النمذجة المالية

نماذج الثلاث قوائم

هو عبارة عن النموذج الأساسي لاغلب النماذج المالية الاخرى، ومن خلال هذا النموذج يمكن ربط البيانات للقوائم المالية الثلاثة (الدخل، والميزانية العمومية، التدفقات النقدية) والهدف من ذلك هو اعداد النموذج في برنامج الاكسل بصيغة تربط بين كل الحسابات الموجودة في هذه القوائم ببعضها، بالإضافة إلى تعيين بعض الافتراضات القادرة على تغيير النموذج بالكامل، يتم عمل التنبؤات المستقبلية في هذا النموذج بناء على الاداء التاريخي للشركة او المشروع بالاضافة الى مجموعة من الافتراضات المحددة للاداء المالي الذي من المتوقع ان يسلكه المشروع او الشركة مستقبلا ولعدد محدد من السنين.
يستخدم هذا النوع من النماذج كجزء رئيسي في الكثير من انواع النماذج الاخرى و يشكل اساس معظمها ، و يتضمن ذلك نماذج التقييم كلها والتي يكون الهدف منها تقييم الشركات لمختلف الاغراض ابتدئا من تقييم الاسهم مرورا الى تقييم صفقات الاستحواذ وغيرها من النماذج مثل نموذج الموازنات التقديرية و نموذج التنبؤات النقدية المتكررة.

نماذج التدفقات النقدية المخصومة

هو نموذج قائم على نموذج الثلاث قوائم السابق ذكره والهدف منه تقييم الشركة بناء على طريقة صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية، يعمل هذا النموذج على إقامة بعض التعديلات الضرورية على التدفقات النقدية الموجودة في نموذج الـثلاث قوائم، ثم يتم بعد ذلك احتساب صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية في برنامج الاكسل مستخدمين غالبا النسبة المئوية المحسوبة مسبقا للمتوسط المرجح لتكلفة رأس المال كنسبة الخصم المعتبرة في عملية احتساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية، ويتم استخدام هذا النموذج في تقييم الاصول الملموسة و الغير ملموسة، وتعد هذه الطريقة هي الطريقة المعتبرة والمعيارية من بين جميع وسائل التقييم عند تقييم اغلب الاصول، نموذج التدفقات النقدية المخصومة يشكل جزء اساسي من الكثير من النماذج الاخرى مثل نماذج تقييم الاسهم ، تقييم الشركات، نماذج الدمج والاستحواذ، نماذج تقييم المشاريع تحت التأسيس وغيرها.

نماذج الدمج والاستحواذ

يستخدم هذا النموذج لتقييم عمليات الاندماج والاستحواذ التي تتم بين الكيانات الاقتصادية او الشركات، نموذج الدمج هو عبارة عن عملية تحليل تدرس وتحلل خطوات اندماج شركتين تجتمعان معا بموجب اتفاق متبادل لتشكيل كيان موحد، بينما يحدث الاستحواذ عندما تقترح إحدى الشركات تقديم النقد أو تقديم أسهمها للاستحواذ والسيطرة على شركة أخرى، تتضمن خطوات بناء النموذج على تحليل معمق لكلتا الشركتين او الكيانين و من ثم وضع افتراضات ومحددات الدمج او الاستحواذ ، ومن ثم تقييم كلتا الشركتين على حدا و بعد ذلك عمل التعديلات المحاسبية الخاصة بفروقات عملية التقييم، وبناء على ذلك التحليل يتم تعظيم او تقليل قيمة الصفقة، يندرج تحت نماذج الاستحواذ ايضا نموذج الشراء من خلال الرافعة المالية وهو من النماذج التفصيلية التي تفترض ان صفقة الشراء التي سوف تتم على احد الكيانات الاقتصادية او الشركات سوف يتم تمويلها بقدر كبير من القروض والتي سوف تشكل رافعة مالية كبيرة في مكونات رأس المال الذي سوف يتم استخدامه في تمويل عملية الشراء.

يعتبر النموذج المالي الاداة الاهم في العمليات الاهم في اي مؤسسة او شركة الا وهي عملية اتخاذ القرارت الاستراتيجية المهمة ذات الاثر المالي على الشركة او المؤسسة ، وفيما يلي مجموعة من الاسئلة المهمة والتي في حالة عدم قدرتك على الاجابة عليها جميعا و بكل ثقة ب “نعم” فانت ولا شك بحاجة الى خدماتنا في النمذجة المالية :

• هل تمتلك ادوات قوية وموثوقة لاجراء تقييم دقيق وتحليل معمق للفرص والاعمال التي لديك؟
• هل يعتبر النموذج المالي الذي تمتلكه حاليا سهل الفهم، وهل من الممكن تحويله لاداة كافية للعرض ليمثل و يعكس تحليل اداء الشركة او المشروع او الصفقة امام الادارة العليا واصحاب القرار من غيرالمتخصصين في تفاصيل النمذجة المالية؟
• هل تنبؤاتك المالية الموجودة في النموذج المالي الذي تمتلكه حاليا مبنية على اساسيات تعكس اعمالك بشكل حقيقي ؟
• هل تتيح تحليلاتك المعتمدة على النماذج المالية التي لديك قياس تأثيرات كل المتغيرات التشغيلية و التجارية و التمويلية ؟
• هل يعتبر النموذج المالي الموجود لديك حاليا موثق بشكل جيد بحيث يستطيع اي شخص آخر العمل عليه وتطويره في حال غياب الشخص الذي قام بعمل هذا النموذج ؟
• هل من السهل تحديث النموذج المالي الذي تملكه حاليا، وهل من الممكن تطويره ليواكب التغيرات التي تطرأ على اعمالك؟
• هل يحتوي النموذج المالي الموجود لديك حاليا على تحليل كافي لخيارات التمويل المتوفرة لاعمالك حاليا؟
• هل يقيس النموذج المالي الذي تمتلكه حاليا الاثار الناتجة عن كافة الخيارات الممكنة والتي تؤثر على نتائج اعمالك بشكل مستقل عن بعضها البعض ؟

مميزات النماذج التي نقوم بتطويرها:

• بناء واضح للنموذج ، تصميم مستقل لكل من بيانات المدخلات و عمليات المعالجة للبيانات ، وبيانات المخرجات.
• صياغة مبسطة و المعادلات المستخدمة واضحة و منطقية.
• لاوجود لمشاكل ادخال البينات ، مع الحفاظ على انسيابية النموذج وترابطه.
• تضمين مناهج و سيناريوهات متنوعة قابلة للاختبارفي النموذج موضوعة لقياس اثرمختلف المتغيرات.
• استعمال المعادلات بشكل متسق ومتناسق في جميع اجزاء النموذج.
• تضمين مراجعة مستقلة لسلامة البيانات في جميع اجزاء النموذج.
• عرض مرئي بشكل مميز لنتائج النموذج ومفهوم لكل من يطلع عليه.

طريقتنا في تقديم هذه الخدمة:

نحن نعمل عن قرب مع عملائنا لنخطط ونشكل لهم نماذج مالية تصمم حسب الطلب على وجه التحديد باستخدام قواعد تصميم منظّمة وعملية للنمذجة المالية، حتى نحقق أهدافهم، تساعد خدمات النمذجة المالية لدينا صانعي القرار على ترجمة المعلومات الكمية والنوعية للتنبؤ بدقة بالنتائج المالية لأعمالهم.

الخدمة المقدمة تشمل اما تصميم نموذج مالي حسب الطلب بشكل كامل، او مراجعة ومن ثم تحسين و تطوير نموذج مالي موجود مسبقا لدى العميل.

طريقة تقديم الخدمة بسيطة ، فالعميل يرسل لنا وصفا للمشروع مع المتطلبات الخاصة بشكل المحدد،ثم بعد دراسة المتطلبات وفي اسرع وقت نعود للعميل مع اقتراحنا الذي يتضمن وصفا لنهجنا المتبع في العمل على المشروع في ما يتعلق بالنمذجة المالية، والوقت المقدر لانجاز العمل والتكلفة الإجمالية لانجازنا العمل على النموذج المالي الخاص بالمشروع .

تبدأ مهمتنا الاستشارية ذات الثماني خطوات من خلال مايلي:

1- تحديد الاحتياجات
2- الفحص والتحري
3- تصميم النموذج
4- تطوير النموذج
5- اختبار النموذج
6- التوثيق والتدريب
7- تسليم النموذج
8- التحديث المستمر ما بعد التسليم

نحن نعمل بطرق متنوعة ومرنة لمساعدتك على تصميم وبناء و مراجعة النماذج المالية، وكذلك لمساعدتك على فهم تأثير مختلف الافتراضات المالية أو التجارية على المركز المالي والارباح وهيكل التمويل لديك، ونحلل العوامل الدافعة والمحركة التجارية والمالية للنموذج، ونعلق على معقولية الافتراضات المقترحة فيه، بما في ذلك افتراضات الاقتصاد الكلي، مستويات الربحية، متطلبات رأس المال العامل، مؤشرات التكاليف والجدوى الاقتصادية مقارنة بالمخاطر المحتملة حسب معرفتنا وخبراتنا.
نحن نبدي ملاحظاتنا أيضا على التوقعات المالية المستقبلية الموضوعة في النموذج وعلى مدى تأثرها من وجود عوامل اخرى في النموذج مثل : الالتزامات المالية اتجاه الاطراف الاخرى، متطلبات المصاريف الرأسمالية الاخرى، ومصاريف الفوائد واي مدفوعات اخرى للاطراف الممولة للمشروع او الشركة.

نحن نعمل معك لتطوير نموذج مالي يناسب احتياجاتك بشكل دقيق، وسوف يتم بناء النموذج ليعمل بشكل متناسق ومنطقي لكي يزود المستخدم للنموذج بتفاصيل كاملة عن جميع العوامل المالية المحركة للمشروع، نحن نبني نموذج مالي بهيكل مرن للغاية بحيث يستوعب جميع الخيارات المتعلقة بتحليل الحساسية المتعدد والذي يسمح لك بتحليل تأثيرات مختلف المدخلات و السيناريوهات، وعند انتهائنا من العمل على النموذج نزودك بكافة الوثائق الداعمة له وطريقة عمله و طرق التعديل عليه مستقبلا، كما ندرب الموظفين لديك على طريقة استخدامه والتعامل معه.

نحن نراجع و ندقق في النماذج المالية التي لديك ونبدي رأينا المستقل فيها ومدى سلامتها وتمثيلها بشكل صحيح لاعمالك او لمشروعك، ونقييم مدى جودة هذه النماذج ومصداقيتها من ناحية شمولية الحسابات المستخدمة فيها وصحتها، ونراجع مقدار تقبل النموذج لادخال مختلف المتغيرات عليه ومدى تأثير ذلك في حسابات النموذج، ونراجع الافتراضات المستخدمة من ناحية مقدار مراعاتها لمعايير المحاسبة العالمية والمعايير العالمية الاخرى.